普通のレンタルサーバーは一回の契約につき一つのドメインしか管理してくれないため、新しいドメインを追加したい場合には、新規レンタルサーバーの契約が必要となります。マルチドメインはこの従来の方式とは違って、一回の契約で複数のドメインを管理してくれるとても便利なサービスです。
例えば、自分が海外レンタルサーバー kaigai-server.com というドメインを持っています。たとえ新しいドメインkaigai-server.jpを取得して、それを使いたくても、マルチドメインサービスがないとき、別のサーバーを購入しなければならなかったが、マルチドメインの機能が備えられている場合は複数のドメインを同一のレンタルサーバーに追加することができるので、新規契約しないくてもkaigai-server.comとkaigai-server.jp両方を管理してくれます。
多くの海外レンタルサーバでは（例えば、IXWebHosting 、WebHostingPad など）、サブドメインの機能によりマルチドメインを実現しています。